Kebijakan Moneter: Pengertian dan Pengaruhnya Terhadap Bisnis Anda

Dalam konteks ekonomi makro, kesuksesan sebuah bisnis tidak hanya bergantung pada pergerakan usaha itu sendiri, melainkan juga dipengaruhi oleh kebijakan moneter yang dibuat negara. Kebijakan moneter ini dapat dimaknai sebagai seperangkat kebijakan yang ditetapkan oleh bank sentral yang dalam hal ini Bank Indonesia guna mencapai sekaligus memelihara stabilitas nilai mata uang.

Jika dipahami lebih jauh, sebenarnya kebijakan ini juga bisa menunjang kelangsungan dan kesuksesan bisnis Anda. Seperti apa pengaruhnya? Yuk, pahami terlebih dulu berbagai hal penting terkait kebijakan ini.

Tujuan Kebijakan Moneter

Ada beberapa tujuan utama dari hadirnya kebijakan ini, yaitu;

Pemeliharaan Nilai Mata Uang

Sebagai bank sentral yang ada di Indonesia, BI memiliki otoritas fiskal guna mengatur nilai tukar mata uang rupiah dengan mata uang asing. Bank ini memiliki wewenang untuk meningkatkan atau bahkan mengurangi jumlah uang yang beredar di pasaran.

Jika bank mengeluarkan lebih banyak uang cetak, maka secara tidak langsung hal ini akan membuat nilai tukar mata uang tersebut cenderung lebih murah. Begitupun sebaliknya. Karenanya, bank sentral harus mampu melakukan tindakan terukur demi stabilitas ekonomi

Manajemen Inflasi

Selain mengatur nilai mata uang, kebijakan ini juga bertujuan untuk memanajemen tingkat inflasi. Bagaimanapun, tingkat inflasi yang terlalu rendah atau tinggi, tidak cukup baik bagi perekonomian sebuah negara. Karenanya, harus selalu dipantau dan bahkan diatasi dengan adanya kebijakan tertentu.

Pengangguran

Teratasinya masalah pengangguran ternyata juga menjadi salah satu tujuan dari adanya kebijakan ini. Kebijakan ini bisa berpengaruh, mengingat pasokan uang yang besar mampu menjadi perangsang terciptanya berbagai kegiatan bisnis dan perluasan lapangan kerja.

Jenis Kebijakan Moneter

Jika dilihat dari tujuannya, kebijakan ini terbagi lagi menjadi dua jenis, yakni ekspansif dan kontraktif. Berikut penjelasannya:

Kebijakan Ekpansif

Secara general, kebijakan ini memiliki tujuan untuk pertumbuhan ekonomi. Hal ini tampak dalam beberapa tindakan yang dilakukan, seperti peningkatan pasokan uang, penurunan suku bunga, pembelian sekuritas pemerintah, serta menurunkan cadangan bank.

Tak hanya itu, kebijakan ini juga berusaha untuk menurunkan angka pengangguran dengan merangsang berbagai aktivitas bisnis dan belanja konsumen. Sayangnya, beberapa langkah tersebut dapat menyebabkan terjadinya peningkatan inflasi dengan sangat tinggi.

Kebijakan Kontraktif

Kebalikan dari ekspansif, kebijakan ini justru bertujuan untuk mengurangi jumlah uang cetak yang beredar demi mengendalikan laju inflasi. Beberapa tindakan yang mungkin dilakukan, di antaranya seperti menaikkan suku bunga, meningkatkan persyaratan cadangan bagi bank, serta menjual obligasi pemerintah.

 

Bagaimana Kebijakan Moneter di Indonesia?

Tujuan utama kebijakan moneter adalah untuk menjaga dan menjaga stabilitas nilai rupiah, tercermin antara lain dalam inflasi yang rendah dan stabil. Untuk itu, Bank Indonesia menetapkan tingkat kebijakan yang dikenal sebagai BI 7DRR, yang berfungsi sebagai instrumen utama untuk mempengaruhi kegiatan ekonomi dengan tujuan utama mencapai tingkat inflasi yang diinginkan.

Namun, transmisi keputusan BI 7DRR ke pencapaian target inflasi beroperasi melalui saluran yang sangat kompleks dan tunduk pada jeda waktu.

Cara-cara dimana penyesuaian BI 7DRR mempengaruhi inflasi biasanya disebut sebagai mekanisme transmisi kebijakan moneter.

Mekanisme ini mencerminkan tindakan yang diambil oleh Bank Indonesia melalui penyesuaian instrumen moneter dan target operasional dengan efek pada berbagai variabel ekonomi dan keuangan sebelum akhirnya mempengaruhi inflasi sebagai tujuan akhir.

Mekanisme ini beroperasi melalui interaksi antara bank sentral, sistem perbankan dan sektor keuangan dan sektor riil. Perubahan BI 7DRR mempengaruhi inflasi melalui berbagai saluran, antara lain saluran suku bunga, saluran kredit, saluran nilai tukar, saluran harga aset, dan saluran ekspektasi.

Dalam saluran suku bunga, perubahan dalam BI 7DRR memengaruhi tingkat suku bunga deposito dan suku bunga pinjaman. Jika perekonomian sedang mengalami penurunan, Bank Indonesia dapat meluncurkan kebijakan moneter ekspansif dengan menurunkan suku bunga untuk mendorong kegiatan ekonomi.

Setiap pengurangan BI 7DRR akan menurunkan suku bunga kredit dan dengan demikian memicu permintaan kredit korporasi dan rumah tangga. Suku bunga pinjaman bank yang lebih rendah juga akan mengurangi biaya modal bagi perusahaan yang melakukan investasi.

Semua ini akan merangsang konsumsi dan investasi dan pada gilirannya memberikan dorongan untuk kegiatan ekonomi.

Sebaliknya, jika terdapat tekanan inflasi yang meningkat, Bank Indonesia akan merespons dengan meningkatkan BI 7DRR untuk memperlambat laju aktivitas ekonomi yang berlebihan dan dengan demikian meringankan tekanan inflasi.

Gerakan di BI 7DRR juga dapat mempengaruhi nilai tukar. Mekanisme ini biasa disebut sebagai saluran nilai tukar. Kenaikan BI 7DRR, misalnya, akan meningkatkan perbedaan antara suku bunga di Indonesia dan negara lain.

Pelebaran perbedaan suku bunga akan mendorong investor asing untuk menempatkan modalnya di instrumen keuangan di Indonesia, seperti Sertifikat Bank Indonesia atau SBI, untuk mendapat untung dari pengembalian yang lebih tinggi.

Aliran modal ini pada gilirannya akan mengarah pada apresiasi dalam rupiah. Sebagai hasil dari apresiasi rupiah, impor menjadi lebih murah dan ekspor kita menjadi lebih mahal, atau kurang kompetitif, sehingga mendorong impor yang lebih tinggi sambil mengurangi ekspor. Penurunan ekspor neto ini kemudian akan berdampak pada pertumbuhan ekonomi dan aktivitas ekonomi.

Perubahan dalam BI 7DRR mempengaruhi ekonomi makro melalui pergerakan harga aset. Setiap kenaikan suku bunga akan menurunkan harga aset seperti saham dan obligasi, sehingga mengurangi kekayaan individu dan perusahaan yang pada gilirannya mengurangi kapasitas mereka untuk terlibat dalam kegiatan ekonomi seperti konsumsi dan investasi.

Dampak perubahan suku bunga pada kegiatan ekonomi juga memengaruhi ekspektasi inflasi masyarakat (saluran ekspektasi).

Setiap penurunan suku bunga yang terlihat cenderung merangsang kegiatan ekonomi dan pada gilirannya memicu inflasi akan mendorong pekerja untuk mengantisipasi kenaikan inflasi dengan menekan permintaan upah yang lebih tinggi. Produsen kemudian akan memberikan upah ini kepada konsumen melalui harga yang lebih tinggi.

Mekanisme transmisi kebijakan moneter ini bekerja dengan jeda waktu. Jeda waktu dapat bervariasi, tergantung pada saluran tertentu. Saluran nilai tukar biasanya beroperasi lebih cepat, mengingat perubahan suku bunga memiliki efek cepat pada nilai tukar.

Kondisi di sektor keuangan dan perbankan juga sangat dipengaruhi oleh kecepatan transmisi kebijakan moneter. Jika bank melihat bahwa perekonomian menghadapi risiko yang cukup besar, respons bank terhadap pergerakan BI 7DRR yang menurun biasanya akan sangat lambat.

Selain itu, jika bank-bank sedang melakukan konsolidasi untuk meningkatkan posisi modal mereka, pengurangan suku bunga kredit dan permintaan kredit yang lebih kuat tidak akan selalu menimbulkan respons pinjaman yang meningkat.

Di sisi permintaan, publik mungkin tidak perlu menanggapi penurunan suku bunga pinjaman bank dengan peningkatan permintaan kredit jika prospek ekonomi suram.

Kesimpulannya, kondisi sektor keuangan, sistem perbankan dan sektor riil memainkan peran penting dalam efektivitas atau sebaliknya dari proses transmisi kebijakan moneter.

Lalu, Seperti Apa Pengaruh Kebijakan Moneter terhadap Sebuah Bisnis?

Jika menilik lebih jauh, pada dasarnya kebijakan ini bertujuan untuk mencapai keseimbangan perekonomian secara internal, eksternal, dan ekonomi makro.

Dari segi keseimbangan internal, diharapkan kebijakan ini mampu mendorong terjadinya pertumbuhan ekonomi, pemerataan pembangunan, serta terjadinya stabilitas harga.

Begitupun dengan tujuan ekonomi makro, yakni menjaga stabilitas ekonomi yang ditandai dengan harga stabil, banyaknya kesempatan kerja, secara neraca pembayaran yang seimbang.

Jika perekonomian ini belum stabil atau terganggu, maka bank sentral akan melakukan berbagai tindakan yang mengarah pada usaha stabilisasi.

Umumnya, ini akan melibatkan instrumen berupa suku bunga, giro, valuta asing, dan lainnya.  Memang, yang pertama kali akan merasakan pengaruhnya adalah sektor perbankan, namun kemudian secara perlahan juga akan dirasakan oleh sektor riil, termasuk bisnis Anda.

Pada tahap selanjutnya, pihak bank sentral selaku pemilik otoritas moneter akan mengatur keseimbangan antara persediaan uang dan barang, tak lain demi mengontrol laju inflasi. Secara tidak langsung, tindakan ini juga akan berpengaruh terhadap stabilitas harga barang di pasaran.

Karena bagaimanapun, harga suatu barang atau produk merupakan hasil dari interaksi antara uang yang tersedia di pasar dengan jumlah keseluruhan uang yang beredar. Di sini, kondisi harga pasar tentu berpengaruh terhadap kelangsungan bisnis Anda, bukan?

Kesimpulan

Berbicara bisnis secara makro, ada kebijakan yang berpengaruh terhadap kelangsungan dan kesuksesan sebuah usaha, yakni kebijakan moneter.

Kebijakan yang diatur oleh bank sentral dengan menetapkan jumlah peredaran uang dan peningkatan suku bunga ini, secara tidak langsung akan memengaruhi harga pasar dan stabilitas ekonomi. Yang nantinya juga akan sedikit banyak berdampak terhadap kondisi bisnis Anda.

Bagi Anda yang sedang kesulitan dalam mengelola pembukuan usaha dikarenakan melakukan pembukuan manual, Anda bisa mencoba untuk menggunakan software akuntansi seperti Accurate Online.

Accurate Online adalah software akuntansi buatan Indonesia yang telah ada sejak 20 tahun yang lalu, Accurate Online juga telah digunakan oleh lebih dari 300 ribu pengguna dari berbagai jenis bisnis, mulai dari UKM sampai perusahaan multinasional. Memiliki harga terjangkau dengan fitur yang paling lengkap. Tidak percaya? Silakan hubungi ke no wa di 087865356777 ( Handry Liem )